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建行牵手蚂蚁金服背后有何玄机?
发布时间: 2017-09-20
 

    20173月,中国建设银行与阿里巴巴(中国)有限公司、浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司(简称蚂蚁金服)签署了战略合作协议,引起了行业内的广泛关注。按照协议和业务合作备忘录,双方将共同推进建设银行信用卡线上开卡业务,以及线下线上渠道业务合作、电子支付业务合作,打通信用体系。未来,双方还将实现二维码支付互认互扫,支付宝将支持建设银行手机银行App支付。

  合作的背景与本质

  事实上,蚂蚁金服与建设银行的合作由来已久。此次布局,建设银行将与阿里巴巴及蚂蚁金服共同探寻双方的创新合作模式,顺应“新零售、新制造、新金融、新技术、新能源”的发展趋势,实现强强联合和优势互补。

  从蚂蚁金服的角度看,其最大的资源是流量和数据,“开放战略”可以让这两大资源实现快速变现。此次建设银行与阿里巴巴及蚂蚁金服的战略合作,为蚂蚁金服转型成其所谓的TechFin(科技金融)提供了难得机遇。

  而从银行业的角度看,在传统银行业金融机构多年来探索互联网转型而收效甚微的现实下,传统银行不得不与互联网巨头寻求合作,以快速获得有效的流量入口、业务场景与数据模型。因此,这种合作并不是“联姻”,而是双方在现实需求不能自给自足的情况下的次优选择。从长期看,这种关系仍旧竞争大于合作。

  合作产生的影响

  首先,大型商业银行与互联网巨头的合作由战略务虚到真正的策略务实,会激发其他国有大型商业银行与其他互联网巨头寻求合作,甚至不排除有资本层面的合作,比如仿效中信银行与百度公司合作创设的百信银行模式。

  其次,将对互联网金融市场产生一定影响。以蚂蚁金服为代表的互联网金融倡导者在互联网金融异军突起的过程中,并没有颠覆传统金融业,相反,互联网金融本身却出现了发展“阵痛”,这可能是蚂蚁金服转型所谓TechFin(科技金融)的主要原因。事实上,TechFinFinTech本身并没有太大差异,与传统金融业“和好”,只是蚂蚁金服面对IPO燃眉之急而采取的策略。蚂蚁金服的“改弦更张”必然会给其他互联网金融企业带来刺激与警醒,这有利于互联网金融回归常态,回归互联网与信息技术提供商的本来身份。众多互联网金融机构更会积极寻求与银行、证券、保险合作,由于优质的互联网金融机构数量远远少于运营良好的传统金融机构,市场格局将会发生转变,即传统金融机构可能会获得更多话语权。

  再次,将对支付清算行业产生影响。本次合作最为明确的就是线上支付业务与流量入口(含信用卡发/开卡)的合作,总结起来就是“聚合支付”。建设银行反接支付宝清算通道的行为,其他银行可能将效仿。当前,传统的发卡大行已经易位,银行账户(支付账户)与银行卡等实体介质的分离是大势所趋,这将更快地形成“发卡”与转接清算实质分离,账户清算将成为主流。打破线上线下的分隔,真正实现“泛账户”的应用,对银行和互联网巨头来说是双赢。

  最后,将对征信行业产生影响。此次合作的真正看点是银行信用与商业信用角色转换,阿里巴巴与蚂蚁金服的商业信用有逐渐替代银行信用之势。事实上,如果建设银行向芝麻征信开放数据,阿里巴巴与蚂蚁金服将借此验证自己的信用评估模型,芝麻征信将由此获得真正的发展空间,向第三方独立征信机构的方向迈出大大的一步。

  传统金融转型和金融监管策略应与时俱进

  一方面,传统金融将加速向FinTech转型;而另一方面,互联网金融的螺旋式发展,将使得互联网金融成为历史名词,传统与新兴金融殊途同归于FinTech

  因此,传统金融机构应加强与网络平台的跨界合作。通过跨界合作,不断丰富客户端应用场景;同时加强用户信息资源共享,降低客户开发成本,掌握用户消费、经营、投资等各方面的信息资源,建立自动化信用评级、审核、投资管理模式。

  加强大数据风险研判模型应用。建立智能分析、研判模型,前瞻性地挖掘客户未来风险走势,从用户信息收集、资金状况挖掘、投资类型偏好、未来风险预测出发,建立一套快速、智能、精准的信用评价体系及风险预警体系。

  加强个性化金融服务产品设计。优化移动客户端,借助大数据等技术对客户风险偏好进行细化分类,准确捕捉客户需求进行投资组合,满足客户随时随地的个性化金融需求。

  加强信息安全维护与投诉处理机制建设。信息安全是“互联网+”工作推进的基础,一方面要增加技术投入,提高用户身份验证、网络数据传输、交易行为进行等各个环节的私密性;另一方面,要加强投诉机制建设,加强用户安全教育,提高客户金融信息安全意识。

  同时,在传统与新兴金融业态都向着FinTech转型的趋势下,金融监管也应向着RegTech(监管科技)转变。银行体系改革增加了数字与网络技术的比重,将进一步增加银行体系改革的不确定性与风险。特别是在逆周期阶段,面对区块链、人工智能等不可预知的技术风险,银行体系改革不应过于激进。此外,在后金融危机的大背景下,商业信用有超过银行信用的发展趋势,信用与征信监管改革迫在眉睫。

  央行应高度重视银行反接支付机构的行为。一旦支付机构出现流动性风险,这种“反接”可能会直接将风险传染给银行体系。应加强支付清算纪律约束,加快网联建设步伐,并出台网联运行管理专项制度。同时,央行应高度重视阿里巴巴、蚂蚁金服这样的商业信用通过银行渠道衍生为银行信用,甚至货币信用的可能,及时做好应对。

 (中国政法大学金融创新与互联网金融法治研究中心副秘书长 赵鹞)

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